La brecha de aseguramiento en Panamá es de $3,186 millones

La brecha de aseguramiento en Panamá es de $3,186 millones
IS con $21.52 millones lideró la utilidad neta de las 19 aseguradoras que reportaron cifras positivas | Fotolia

La ganancia neta de las aseguradoras que operan en Panamá es baja comparada con la del sector bancario, donde la utilidad mayor alcanzada por empresa en 2017 fue de $21.52 millones, en una plaza donde operaban 26 compañías al cierre del año pasado y que reportaron primas suscritas locales por $1,443.5 millones.

En un ejercicio realizado por Capital Financiero, tomando como base los estados financieros publicados en 2017 de 23 aseguradoras de un total de 26, obtuvieron una utilidad neta conjunta de $130 millones,  cifra que representa un crecimiento de 18.71% con respecto a la ganancia de $109.51 millones obtenida en 2016.

La Compañía Internacional de Seguros (IS) con más de 100 años de existencia en la República de Panamá, en 2017 alcanzó una utilidad neta de $21.52 millones, le siguen: ASSA Compañía de Seguros con $19.47 millones, Seguros Suramericana (Sura) con $17.85 millones, General de Seguros (General) con $17.85 millones y en la quinta posición se ubicó Panan American Life Insurance de Panamá (Palig) con $12.60 millones.

Un total de 19 aseguradoras obtuvieron ganancias. Seis con saldos menores a $1 millón; tres en el tramo de $1,01 millones a $1.32 millones; una superó la barra de los $3 millones; dos superaron los $4.7 millones y otra los $6 millones y las demás ganancias estuvieron entre $11 millones y $21.51 millones.

Utilidad negativa

En el campo negativo (con pérdidas operativas) al cierre del 2017 se encontraba Seguros BBA Corp., en liquidación forzosa por la Superintendencia de Seguros y Reaseguros de Panamá (Ssrp), Resolución No.054 de 26 de julio de 2018.

Tampoco han visto ganancias en los años 2016 y 2017 las aseguradoras: Bupa Panamá, Sagicor Panamá y La Floresta de Seguros y Vida. En el caso de la primera, inició operaciones en el país en septiembre de 2015 y es parte del proveedor de seguros de salud privados internacionales Bupa Global establecida en 1971, pero cuyos orígenes datan de 1947 en el Reino Unido.

Al cierre de 2017 Bupa contaba con $9.94 millones en activos, $3.72 millones en pasivo y el patrimonio se encontraba en $6.22 millones.

Entre tanto, Sagicor se estableció en el país en julio de 1998 para operar en el ramo de personas y es una subsidiaria de Sagicor Capital Insurance Company Limited. Al 31 de diciembre de 2017 reportó $7.88 millones en activos, $2.28 millones en pasivo y un patrimonio de $5.61 millones.

Por su parte, La Floresta de Seguros y Vida, inició operaciones en julio del 2010 y se dedica principalmente a efectuar negocios en los ramos de vida, generales y fianzas. Al término del año pasado informó que contaba con 54 colaboradores permanentes y $44.69 millones en activos, $20.20 millones en pasivo y $24.49 millones en patrimonio.

Patrimonio

La revisión de los informes financieros de las 23 aseguradoras muestra que el patrimonio, creció 9.22% al pasar de $1,111.26 millones a $1,213.73 millones en el período analizado.

ASSA lidera este rubro con un crecimiento de 15.83% al ubicarse en $214.96 millones, monto que aumentará en el reporte de 2018 donde se  reflejará la compra de Generali.

Solo el patrimonio de cuatro aseguradoras supera los $100 millones: IS ($186.26 millones), Sura ($185.21 millones), General ($149.63 millones) y Mapfre ($102.26 millones). Mientras que tres aseguradoras disminuyeron sus respectivos patrimonios: BBA Corp., La Floresta y Sagicor.

Activos

La revisión financiera revela un crecimiento de los activos de 7.74% al pasar de $2,672.30 millones a $2,879.05 millones entre 2016 y 2017. En las primeras cinco posiciones están: ASSA ($613.01 millones), IS ($468.17 millones), Mapfre ($386.19 millones), Sura ($355.67 millones) y Palig ($237.91 millones).

Destaca en esta sección el crecimiento de los activos de Mercantil Seguros con un 51.65% al pasar de $35.30 millones a $53.54 millones. Además, el patrimonio de Palig aumentó 13.49% al situarse en $237.91 millones y el de Mapfre creció 12.75% y se fijó en $386.19 millones.

El patrimonio de siete aseguradoras disminuyó, estas son: Banesco Seguros (-0.83%), Optima Compañía de Seguros (-11.68%), Aliado Seguros (-37.69%), Ancón (-9.07%), BBA Corp., (-50.92%), La Floresta (-4.72%) y Sagicor (-9.56%).

Pasivos

Por el lado del pasivo, se observa un ascenso de 5.91% en 2017 comparado con 2016 al pasar de $1,600.69 millones a $1,695.24 millones, pero  entre las 23 aseguradoras, destacan el descenso del pasivo de Aliado con -52.05% y de Mercantil con -47.18% y en sentido contrario las compañías que registraron los mayores aumentos en el lado del pasivo fueron: Chubb con 47.59%, Regional de Seguros con 42.61% y Nacional de Seguros con 32.79%.

Oportunidades y perspectivas

La Ssrp subdivide las primas suscritas en mercado Local y Exterior, de tal manera que la suma total en 2017 ascendió a $1,471.1 millones, cifra que representa un crecimiento de 5.37% en relación con 2016 que estuvo en $1,396.1 millones.

El total de primas suscritas (Local y Exterior) en los primeros ocho meses del 2018 se ubicó en $996.7 millones y el Superintendente de la Ssrp, José Riesen, tiene plena confianza que la industria crecerá en el presente año a una tasa superior a la prevista para la economía panameña de entre 4% y un 5%.

A la vez que hizo referencia al informe de la Fundación Mapfre: El Mercado Asegurador Latinoamericano en 2017 que sostiene que “la brecha de aseguramiento en 2017 se situó en $3,186 millones, presentando 2.2 veces el mercado asegurador real de Panamá en ese año”.

A juicio de Riesen, existe una gran oportunidad para incrementar la profundización del seguro entre los panameños, si bien pueden darse más fusiones y adquisiciones, piensa que en vez de reducirse el número puede aumentar tomando en cuenta la brecha de aseguramiento referida por la Fundación Mapfre.

Visión de oportunidad para la industria que igualmente compartió el vicepresidente Administrativo y Financiero de Sura Panamá, Alejandro J, Zetina, en declaraciones publicadas en la Edición 909 del 22 al 28 de octubre de 2018 de Capital Financiero: ‘Aseguradoras de la región revisan tendencia del sector’.

Una visión más exhaustiva de las razones financieras de las aseguradoras se tendrá a partir del 2021 con la entrada en vigor de las Normas Internacionales de Información Financiera (Niif) 17, emitidas por el Consejo Internacional de Normas Contables (Iasb, por sus siglas en inglés).

José Hilario Gómez
jgomez@capital.com.pa
Capital Financiero

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